8.45-9.00
Začátek semináře, úvodní slovo
Andrea Šindelová, manažerka vzdělávání, Česká bankovní asociace

9.00–10.00
Aktuální vývoj evropské a české regulace investičních služeb
Ing. Mgr. Alžběta Pazderková, vedoucí oddělení Kapitálový trh a finanční inovace, Ministerstvo financí ČR

Aktuální vývoj evropské a české regulace investičních služeb

• SIU a Market Integration Package – strategický rámec EU pro kapitálové trhy

• Savings and Investments Union

• Market Integration Package – s důrazem na MiFIR a MiFID

• Retail Investment Strategy – stav legislativního procesu a očekávaný harmonogram

• aktuální podoba návrhu

• dopady na distribuci investičních produktů v EU

• vztah změn k úpravám MiFID II

• Novela zákona o podnikání na kapitálovém trhu

• implementace evropských změn do české legislativy

• hlavní oblasti změn relevantní pro banky a investiční firmy

• dopady na poskytování investičních služeb

• očekávaný harmonogram účinnosti a implementace

11.30 –12.30
Změny pobídek a test vhodnosti v investičním poradenství  
Tomáš Bruner, Compliance Officer, Partners Securities, a.s.

• test pobídek (inducement test) a jeho praktické uplatnění

• dokumentace přidané hodnoty investiční služby

• dopady na provizní model distribuce

• řízení střetu zájmů při poskytování investičních služeb

• nové požadavky na test vhodnosti

• zjednodušený suitability test pro vybrané investiční služby

• dopady na onboarding klientů a poskytování poradenství

• digitalizace investičních služeb 

13.30–14.30
Kapitálový trh v praxi: transparentnost, likvidita a role burzy v evropské integraci trhů  
Radan Marek, ředitel právního odboru Burzy cenných papírů Praha, a. s.

• Role burzy v českém kapitálovém trhu

• Transparentnost obchodování a dostupnost tržních dat

• Likvidita českého trhu a bariéry jeho rozvoje

• Consolidated tape a evropský pohled na tržní data

• Co znamená SIU / Market Integration pro menší kapitálové trhy

• Jak přiblížit český kapitálový trh investorům a emitentům 

14.30–15.10
Technologie a inovace v investičních službách
JUDr. Mgr. Tomáš Ryza. Doktorand, Katedra financního práva a financní vedy, Univerzita Karlova, Právnická fakulta

• Od robo-advisory k LLM-based advisory: dvě generace automatizovaného investičního poradenství

• Automatizace suitability testů: kvalita vstupních dat, auditovatelnost a odpovědnost za výsledek

• Product governance v digitálním prostředí: cílový trh, pobídky a "conflicts in code"

• AI Act a investiční poradenství: high-risk klasifikace, transparentnost a governance role

• Regulatorní očekávání ESMA a praktické kontrolní principy pro využití AI v investičních službách

• Modelové scénáře z veřejné dohledové praxe a akademické analýzy